增速要求变增量目标 大行普惠小微金融支持力度不减

◎记者 张琼斯 ○编辑 黄蕾

5月5日召开的增速增量支持国务院常务会议明确提出，今年国有大型银行新增普惠小微贷款1.6万亿元。求变这是目标首次就国有大型银行普惠小微贷款提出数量型的增长目标。

近年来，大行国家持续引导国有大型银行发挥在普惠金融领域的普惠“头雁”带动作用。2019年、小微2020年和2021年，金融政府工作报告连续三年对（国有）大型商业银行（普惠）小微企业贷款分别提出30%、力度40%和30%的不减增速要求。但类似要求未出现在今年的增速增量支持政府工作报告中。

“今年政府工作报告继续重视金融机构对小微企业的求变支持，但没有设定大型商业银行的目标普惠小微贷款增速目标。”研究院博士后郑忱阳认为，大行此次提出1.6万亿元增量目标，普惠意味着国家将延续对小微企业的小微扶持政策，加大金融支持力度。尤其在疫情反复、多点散发的情况下，小微企业依然面临经营困境和资金链断裂风险，需要银行的合理续贷、展期、延期还款等金融支持措施。

植信投资研究院高级研究员王运金认为，对国有大型银行普惠小微贷款目标的设定相对谨慎，因为国有大型银行普惠型小微企业贷款占比较高。截至2021年末，全国普惠型小微企业贷款余额19.07万亿元，其中六大行的余额合计为6.47万亿元，约占总量的34%。

“1.6万亿元”目标的实施难度如何？王运金表示，2021年六大行新增普惠小微贷款合计1.64万亿元，基本与2020年持平，今年设定1.6万亿元的新增目标相对合适。随着疫情防控形势逐渐向好，各地各部门尽快落实纾困政策，小微企业的信贷需求可能自二季度开始得到有效恢复。

“从历年国有大型银行普惠小微贷款的增长情况来看，增量目标的完成难度不大。”郑忱阳表示，近两年国有大型银行普惠小微贷款增速较快，五大行均实现了30%以上增速，个别银行实现50%以上增速。而且，四大行在各自的2021年业绩发布会上均表示，今年要继续加大普惠金融支持力度，增量仍然有较大空间。

对于“改增速要求为增量要求”的原因，郑忱阳认为，其中有对多重因素的考虑。一方面，连续多年经历高增长，普惠小微贷款基数达到较高水平，继续维持高增速有一定难度，尤其是对普惠小微企业贷款占比高的银行；另一方面，服务普惠小微企业迈入由量到质的关键期，普惠小微企业的信贷需求要遵循适量原则，长期依赖贷款会导致企业负债率较高。

“随着普惠小微贷款规模的快速增长，将年均增速作为银行考核的目标，可能越来越不适合。”王运金称。

关于普惠小微贷款业务风险，研究所所长助理王一峰表示，2019年以来，普惠小微企业贷款不良率持续走低。截至今年3月末，银行业普惠型小微企业不良贷款率为2.07%，同比下降0.25个百分点。一方面，对小微企业金融支持力度增大，贷款定价水平持续走低，有利于小微企业整体风险水平的稳定；但另一方面，随着疫情影响的加深，一些小微企业的生产经营遇到阶段性困难，有风险上升压力。